1：名無しの投資家
まずは概要3行で教えてくれや
2：名無しの投資家
アメリカのベンチャー御用達のデカい銀行が潰れた
アメリカがめっちゃ利上げした
持ってた国債に含み損が出まくって取り付け騒ぎ起きて死んだ
6：名無しの投資家
アメリカ国債とかいう最強安全資産買ってて潰れるの草生える
9：名無しの投資家
安全資産（金利が上がると価格が下がる）
12：名無しの投資家
これ地味に歴史的な大事件やろ
リーマンショックの再来か？
13：名無しの投資家
>>12
規模的にはリーマンより小さいけど、潰れるスピードが異次元すぎた
16：名無しの投資家
スマホポチーで数千億、数兆円が引き出される時代やからな
取り付け騒ぎのスピードが5G対応や
20：名無しの投資家
ネットバンキングとSNSのせいで一瞬でデマが拡散して全員が同時に引き出しボタン押した結果がこれよ
22：名無しの投資家
SVBってどんな銀行やったんや？
24：名無しの投資家
>>22
シリコンバレーのITスタートアップとかベンチャーキャピタル御用達の銀行や
コロナ禍でIT企業が儲かりまくって、預金がめっちゃ集まったんやな
25：名無しの投資家
で、預かった大量の金をどう運用しようかって話になって
一番安全とされる長期のアメリカ国債をアホほど買ったんや
28：名無しの投資家
安全やん！
なんでアカンかったんや？
31：名無しの投資家
インフレ退治のためにFRBがアホみたいな勢いで利上げしたからや
金利が上がると、すでに発行されてる国債の価値は下がるんやで
32：名無しの投資家
>>31
これ高校の政治経済で習うはずなのに、なぜか直感的に理解しにくいやつ
35：名無しの投資家
新しく出る国債のほうが金利ええから、古い国債の価値が下がるってことやな
37：名無しの投資家
そう
SVBが持ってた国債は「金利が低い時の国債」やから、市場価値が暴落して含み損が天文学的数字になった
39：名無しの投資家
でも満期まで持ってれば元本戻ってくるんやろ？
それならセーフちゃうんか？
42：名無しの投資家
>>39
持ちきれればな
でもIT業界が不況になって、ベンチャー企業たちが「預金引き出すわ」って言い出したんや
44：名無しの投資家
資金繰り悪化したベンチャー「すまんな、金返して」
SVB「やべ、手元の現金足りんから含み損が出てる国債を損切りして売るわ…」
これで損失が確定した
47：名無しの投資家
ここまではまだ耐えられたかもしれない
しかし、あるベンチャーキャピタルの偉い人が言いました
「SVBやばいぞ、みんな金引き出せ」
48：名無しの投資家
これをツイッター（現X）で拡散したのがトドメやな
デジタル取り付け騒ぎの始まりや
52：名無しの投資家
草
SNSってやっぱクソだわ
56：名無しの投資家
「お前ら急げ！」「ワイもワイも！」ってネットバンキングで一瞬で金がなくなって終了
60：名無しの投資家
これ現代の教訓すぎるやろ
銀行の信用なんて一瞬で崩壊する
63：名無しの投資家
リーマンの時はじわじわ沈んでいったけど、SVBは数日で死んだからな
スピード感が令和最新版や
67：名無しの投資家
ワイの10万円も保護されるんか？
70：名無しの投資家
>>67
日本は1000万までやろ
SVBはアメリカ政府が「預金全額保護したる！」って特例出したから助かった
72：名無しの投資家
>>70
金持ちとスタートアップだけ優遇されてずるいわ
74：名無しの投資家
>>72
これほんま議論になったよな
「モラルハザード」ってやつや
やらかした銀行の預金者を全部救うなら、銀行はリスク取り放題やんけっていう
77：名無しの投資家
でも救わなきゃ連鎖倒産で本当にリーマンショックになってたからしゃーない
あそこで止めないと世界中が死んでた
81：名無しの投資家
アメリカ政府の迅速な対応はぶっちゃけ凄かったと思うわ
週末の間に全部決めて月曜には「全額保護します」やからな
84：名無しの投資家
リーマンの反省が活かされてるな
あそこでモタモタしてたら世界同時恐慌やった
85：名無しの投資家
これ日本の地方銀行とかも他人事じゃないよな
みんな国債買ってるやろ
87：名無しの投資家
>>85
日本の銀行も低金利で運用難だから外国債券（外債）買いまくってて、アメリカの利上げで含み損抱えてる所は結構あったで
88：名無しの投資家
恐ろしすぎる
やっぱりタンス預金が最強なんか
90：名無しの投資家
>>88
タンス預金はインフレで価値が目減りするからそれも負けやぞ
94：名無しの投資家
結局投資は何が正解やったんや？
米国債ですら死にかけたやんけ
96：名無しの投資家
「満期保有」なら安全っていう前提が、急な資金引き出しで崩れたのがポイントやな
どんなに安全な資産でも、流動性（すぐ現金化できるか）と期間のミスマッチがあると死ぬ
97：名無しの投資家
なるほどな
短期の預金に対して、長期の国債で運用してたからミスマッチが起きたんか
勉強になるわ
98：名無しの投資家
なんでなんJでまともな経済の授業が始まってるんや
101：名無しの投資家
たまには真面目な話もしないとボケ防止にならんからな
105：名無しの投資家
投資やってる奴でSVBの時に株投げ売った奴おりゅ？
109：名無しの投資家
あの時一時的に銀行株めっちゃ下がったからな
買い場だった模様
112：名無しの投資家
結果論やんけ
あの時はマジで世界が終わる雰囲気あったわ
113：名無しの投資家
SVBの何日か後にクレディ・スイスも逝きそうになってUBSに買収されたのほんま草
ヨーロッパまで飛び火したの怖すぎた
114：名無しの投資家
クレディ・スイスはもともと不祥事まみれで満身創痍だったところにSVBのショックが来てトドメ刺されただけだからセーフ
115：名無しの投資家
セーフ（アウト）
119：名無しの投資家
スイスのプライドボロボロでワロタ
122：名無しの投資家
しかし、金利が上がるってのは恐ろしいことやな
これまでジャブジャブだったマネーが急に引き締まるんやから
125：名無しの投資家
ゼロ金利に慣れきったツケが一気に回ってきた感じやな
126：名無しの投資家
SVBの経営陣、破綻する直前に自社株売り抜けてて叩かれてたのすき
129：名無しの投資家
>>126
さすがシリコンバレー、逃げ足だけは光速やね
132：名無しの投資家
クソワロタ
インサイダーやんけ
136：名無しの投資家
一応ルール通りに売却計画立ててたらしいけどタイミングが良すぎるわな
138：名無しの投資家
この破綻で一番被害受けたのって誰なん？
140：名無しの投資家
SVBの株主と、格付けが低い劣後債とか持ってた投資家やな
預金者は全額救われたけど、株主の価値はゼロになった
141：名無しの投資家
まあ自己責任やな
145：名無しの投資家
ベンチャー企業も一時的に「給料払えん！」ってパニックになってたな
政府が介入しなかったら無数のスタートアップが黒字倒産してた
146：名無しの投資家
スタートアップが潰れまくったらアメリカのイノベーションが止まるからな
バイデン政権が必死に救うわけよ
150：名無しの投資家
結局、国債が絶対安全っていう神話は崩れたんか？
154：名無しの投資家
>>150
国債そのものの安全性が崩れたわけじゃない
「金利リスク」をなめてた銀行のポートフォリオ管理がクソだっただけや
156：名無しの投資家
「卵を一つのカゴに盛るな」
教科書通りの教訓やね
159：名無しの投資家
SVBは顧客もスタートアップに偏りすぎてて、運用の国債も金利リスクに偏りすぎてた
二重の意味で分散投資できてなかったんや
160：名無しの投資家
これでFRBもこれ以上の利上げは難しいやろって言われてたのに、普通にその後も利上げしてて草
162：名無しの投資家
インフレがしつこすぎたからな
銀行が数個潰れたくらいじゃFRBは止まらんかった
163：名無しの投資家
現代の銀行って、AIとかIT技術の進化でさらに取り付け騒ぎ起きやすくなってるよな
166：名無しの投資家
そらそうよ
全員がスマホのアプリ入れてるんやから、一斉にログインして送金ボタン押すだけや
実店舗の窓口に並ぶ必要すらない
168：名無しの投資家
昔の取り付け騒ぎ「窓口に大行列！」
今の取り付け騒ぎ「サーバーダウンして送金できません！」
171：名無しの投資家
これからはサーバーが落ちただけで「破綻か！？」ってデマ流れてリアル破綻に追い込まれるケース出てきそう
175：名無しの投資家
ネット社会の脆弱性そのものやな
178：名無しの投資家
まあでも、この一件で世界中の銀行がリスク管理見直したやろ
怪我の功名や
181：名無しの投資家
見直した（見直したとは言っていない）
184：名無しの投資家
数年経ったらまた同じようなアホな破綻する銀行が出てくるに100ペリカ
188：名無しの投資家
人間の欲と忘却力は無限やからな
リーマンの時も「二度と繰り返さない」って言ってたのにこれよ
191：名無しの投資家
ワイの仮想通貨もこの時めっちゃ上下して心臓痛かったわ
192：名無しの投資家
SVBがステーブルコインの裏付け資産（米ドル現金）を預かってたから、仮想通貨業界も一瞬大パニックになってたな
193：名無しの投資家
ステーブルコインがステーブル（安定）じゃなくなってて草生えた
195：名無しの投資家
すべての金融は繋がってるんやなって実感したわ
196：名無しの投資家
ここで質問やが、なんでベンチャーはSVBにそんなに金を預けてたんや？
大手のJPモルガンとかじゃダメだったんか？
198：名無しの投資家
>>196
ベンチャーキャピタルが「SVBに口座作れ」って指示してたのが大きい
あと、大手のメガバンクは実績のない怪しいスタートアップ相手に口座作ってくれなかったり融資してくれなかったりするんや
200：名無しの投資家
>>198
なるほど
SVBはそういうニッチな需要を独占してデカくなったわけか
で、独占しすぎて顧客の属性が偏りすぎたと
201：名無しの投資家
ビジネスモデルとしては優秀だったけど、リスクの集中に耐えられなかったんやな
204：名無しの投資家
勉強になるスレやなぁ
お前ら本当はエリートなんじゃないか？
205：名無しの投資家
無職やで
208：名無しの投資家
期間工やで
210：名無しの投資家
ただの投資失敗おじさんやで
213：名無しの投資家
現実は非情である
215：名無しの投資家
でもこういう事件があると、やっぱり現金最強説に戻りたくなるわ
銀行が信じられないならどこに置けばええねん
219：名無しの投資家
>>215
だからみんなゴールド（金）とかビットコインに逃げてるんやろ
最近の金価格の暴騰はこういう不安の裏返しでもある
220：名無しの投資家
ゴールドはマジで強いな
裏切らない
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