1：名無しの投資家
株30%
長期債40%
中期債15%
金7.5%
コモディティ7.5%
これ死ぬほど退屈やろ
5：名無しの投資家
おじいちゃん向けポートフォリオやんけ
8：名無しの投資家
守備力全振りで草
なおインフレには勝てん模様
11：名無しの投資家
>>8
いや、金とコモディティが入っとるからインフレに強い設計なんやぞ
15：名無しの投資家
でもこれ資産10億くらいある奴が守りながら微増させるためのやつやろ
ワイら底辺がやったら一生リタイアできんわ
16：名無しの投資家
>>15
これ
100万を200万にするためのポートフォリオやない
10億を10億5000万にするためのもんや
17：名無しの投資家
レイ・ダリオ「どんな天気でも進めるで」
ワイ「晴れの日しか進みたくないンゴ…」
18：名無しの投資家
>>17
草
暴風雨の時に周りが死んでる中、平然と微減で済むのがこれの強みやからな
19：名無しの投資家
実際、リーマンショックの時とかどれくらい下げたん？
20：名無しの投資家
>>19
数パーセントしか下げんかったらしいで
オルカンとかS&P500が半減しとる時にな
24：名無しの投資家
>>20
ファッ！？
それは強すぎるやろ
26：名無しの投資家
でもそれって債券の金利が右肩下がりやった時代の話やろ？
今から債券40%も持つとか自殺行為やん
28：名無しの投資家
>>26
鋭いな
低金利時代が終わって金利上がると債券価格落ちるから、ここ最近はオールウェザーもボコボコにされてたで
31：名無しの投資家
レイ・ダリオとかいうヘッジファンド界の神
なお最近は中国推しすぎて叩かれてる模様
32：名無しの投資家
ブリッジウォーター・アソシエイツって世界最大のヘッジファンドやっけ？
そこが編み出したアルゴリズムの一般人向け簡易版がこれやな
34：名無しの投資家
ぶっちゃけオルカン1本握りしめて気絶してる方が楽やわ
何が悲しくて金とかコモディティ個別にリバランスしなアカンねん
37：名無しの投資家
>>34
リバランスがまんどくさいのはガチ
日本のETFやと信託報酬高いし、米国ETFやと為替手数料かかるし
40：名無しの投資家
金（ゴールド）7.5%って絶妙な少なさやな
持ってる意味あるんか？
41：名無しの投資家
>>40
ゴールドは他の資産と全く違う動きするから、たった7.5%でも全体のクッションとしてめちゃくちゃ機能するんやで
44：名無しの投資家
コモディティって何買うねん
原油とか小麦のETFか？
47：名無しの投資家
>>44
そうそう、総合コモディティETFとかやな
でもあれ減価するから長期保有に向いてないって言われとる
50：名無しの投資家
歴史的に見て、1970年代のスタグフレーション期にこの考え方が生まれたらしいな
インフレと景気後退が同時に来る最悪のシナリオに対応するためや
54：名無しの投資家
歴史のお勉強タイム助かる
56：名無しの投資家
投資信託で「オール・ウェザー・パック」みたいなの作ってくれんか？
信託報酬0.1%で
59：名無しの投資家
>>56
あるわけないやろ
債券とコモディティ入れたらコスト跳ね上がるわ
63：名無しの投資家
結局、凡人はS&P500にレバレッジかけて気絶するのが正解ってコウペンちゃんが言ってた
66：名無しの投資家
>>63
そのコウペンちゃん暴落が来たら泡吹いて倒れるで
70：名無しの投資家
オールウェザーって名前格好いいよな
中二病心にぶ刺さる
72：名無しの投資家
嵐の中でも平然と航行する戦艦みたいなイメージやな
現実は亀のように縮こまってるだけやが
75：名無しの投資家
でもリーマンとかコロナショックで精神やられて株式市場から退場した奴たくさんおるやん
それを防げるだけでも価値あるやろ
79：名無しの投資家
株100%だと、いざ暴落した時に「今が買い増しのチャンス！」って言いつつ夜眠れなくなるからな
ワイは小心者やから債券混ぜてるわ
80：名無しの投資家
>>79
えらい
自分のリスク許容度分かってる奴が一番強いわ
83：名無しの投資家
レイ・ダリオの著書「Principles」読んだ奴おる？
クソ分厚くて鈍器やぞ
86：名無しの投資家
>>83
枕に使ってるわ
頭が良くなる気がする
89：名無しの投資家
あれ読んだら投資の本っていうか、哲学書みたいな感じよな
「現実を受け入れて、それに対応するシステムを作れ」みたいな
90：名無しの投資家
市場が「成長」「インフレ」「減速」「デフレ」の4つの季節に分けられるっていう考え方すき
92：名無しの投資家
>>90
それぞれの季節で勝てる資産をあらかじめ仕込んでおくから「全天候型」なんやな
よう考えられてるわ
95：名無しの投資家
でも現代の経済って、中央銀行が介入しまくってゲームのルール変わってないか？
昔のセオリーがそのまま通用するんかね
99：名無しの投資家
>>95
それな
利上げと利下げのサイクルが早すぎて、全天候型でも対応しきれん瞬間がある
101：名無しの投資家
実際、コロナショックの後の大インフレの時は、株も債券も同時に下がってオールウェザーもきつかった時期あったで
103：名無しの投資家
>>101
「伝統的なバランスファンドの死」とか言われてたな
結局ゴールドとコモディティだけが生き残った
104：名無しの投資家
そういう時のための商品7.5%と金7.5%やろ
ちゃんと機能しとるやん
105：名無しの投資家
しかし15%じゃカバーしきれんやろ
株と債券で85%やぞ
107：名無しの投資家
そこはレバレッジかける本家「リスク・パリティ」やないと厳しいな
ダリオのファンドはもっと複雑なことやっとる
109：名無しの投資家
ワイら素人がダリオの真似事したところで、劣化コピーにしかならんという教訓
111：名無しの投資家
>>109
まあ簡易版として個人投資家に提示してくれたのがこの配分やからな
それでも十分な防御力はある
112：名無しの投資家
若者はオルカン
おっさんはオールウェザー
これでええやろ
115：名無しの投資家
>>112
身も蓋もなくて草
117：名無しの投資家
若者でも精神力豆腐のやつはオールウェザーにしとけ
暴落時に狼狽売りするやつが一番損失出すんやから
121：名無しの投資家
「狼狽売りしない」って口では言えるけど、いざ自分の資産が毎日10万ずつ減っていったら普通に吐くぞ
124：名無しの投資家
>>121
画面見るのやめればええねん（達観）
127：名無しの投資家
ワイ、資産が減るストレスで仕事に支障が出たから、全部売って国債にしたわ
なお円安
130：名無しの投資家
>>127
円建て国債はインフレで実質的な価値が目減りするから、それはそれで別のリスク取っとるで
133：名無しの投資家
結局、ノーリスクの安全地帯なんてこの世に存在しないんやな
キャッシュで持っててもインフレで死ぬし
135：名無しの投資家
だからこその「分散」よ
何が起きてもどれかが助けてくれる精神
136：名無しの投資家
レイ・ダリオ「キャッシュはゴミ（Cash is trash）」
これ名言
139：名無しの投資家
>>136
なお、その後「いや、やっぱり株式もそんなに良くないわ」とか言い出す模様
結局何を持てばええねん
141：名無しの投資家
だから全部を少しずつ持つオールウェザーなんやろ（ループ）
142：名無しの投資家
このポートフォリオの最大の弱点は、日本からだと買いにくいことや
コモディティETFとか経費率高すぎやろ
145：名無しの投資家
>>142
iシェアーズのゴールドETFとかは安くなったけど、コモディティは相変わらずやな
信託報酬で削られるの精神的にくる
147：名無しの投資家
ゴールドは1g1万円超えてるし、今から買うの躊躇するわ
高値掴みになりそうで
150：名無しの投資家
>>147
ゴールドは利息を生まないからな
インフレヘッジとしては優秀やけど、長期の複利効果は株に劣る
153：名無しの投資家
債券も最近は米利下げ観測で少し上がってきたけど、一時期の暴落はひどかった
154：名無しの投資家
昔の投資本「債券は安全資産！株と逆の動きをします！」
2022年の市場「両方同時にボコるで〜」
ワイ「話が違うやんけ…」
158：名無しの投資家
>>154
40年ぶりのインフレやったからな
教科書が書き換わる瞬間であった
162：名無しの投資家
そういう意味では、現代のオールウェザーは少し配分弄った方がええんかもな
ゴールド多めにするとか
163：名無しの投資家
黄金比率を素人がいじると、大抵ただのゴミポートフォリオになるで
プロがバックテスト重ねて作った数値を信じろ
167：名無しの投資家
>>163
これ
素人が色気出して「これからは半導体や！」とか言って混ぜた瞬間から、それはオールウェザーではなく「ただのギャンブル」になる
168：名無しの投資家
耳が痛い痛い痛い
172：名無しの投資家
でもさ、毎年リバランスする時に「今年一番上がった資産」を売って「今年一番下がった資産」を買うの、心理的にめちゃくちゃ苦痛じゃない？
174：名無しの投資家
>>172
それができる奴が投資で勝つんや
「安く買って高く売る」を自動的にやるシステムやからな
177：名無しの投資家
理屈では分かってるけど、落ちるナイフ（債券）を買い増すの震えるわ
181：名無しの投資家
機械的にやるんや
感情を殺すんや
185：名無しの投資家
ワイは感情を殺せなかったからオルカン1本にしたわ
これならリバランスは勝手にやってくれるし
189：名無しの投資家
>>185
オルカンの中身は国別の比率調整（株だけ）だから、オールウェザー的なアセットクラスの分散とは意味合いが違うけどな
でも楽なのは圧倒的にオルカンやね
193：名無しの投資家
投資で一番大事なのは「市場に居続けること」やからな
自分が一番ストレス感じない方法が正解や
196：名無しの投資家
オールウェザーにしてから、株価のニュース見ても「ふーん、まあワイの金と債券がカバーしてくれるしな」ってなって精神が安定したわ
仕事に集中できる
198：名無しの投資家
>>196
これこそが最大のメリットやな
投資のせいで日々の生活の質が落ちたら本末転倒や
200：名無しの投資家
なお、友達が「レバナスで資産3倍になったｗｗｗ」とか自慢してきた時に、嫉妬で発狂する模様
204：名無しの投資家
>>200
レバナス民は今頃息してるんですかね…
207：名無しの投資家
急激な上昇相場では置いていかれ、暴落相場では平然とする
まさに賢者のポートフォリオやな
地味すぎるけど
208：名無しの投資家
レイ・ダリオがブリッジウォーターの経営から退いたの寂しいわね
210：名無しの投資家
>>208
あのおじいちゃん、引退してもSNSでずっと経済予測語っとるで
だいたい不吉な予言ばかりやけど
213：名無しの投資家
ヘッジファンドの帝王やからな
常に最悪のシナリオを想定して動くのが仕事やし
216：名無しの投資家
「債務危機の分析」とかいう本、難しすぎて挫折したわ
ダリオの脳みそどうなっとんねん
219：名無しの投資家
ワイらの脳みそ：明日の競馬何買おう
ダリオの脳みそ：過去500年の世界の覇権交代と債務サイクルを分析するやで
223：名無しの投資家
草
住む世界が違いすぎる
226：名無しの投資家
結局のところ、一般NISA枠でオールウェザー組むのはアリなんか？
227：名無しの投資家
>>226
成長投資枠でゴールドETFとか債券ETF買えば再現はできるで
ただ、非課税枠を債券とか金で埋めるのはもったいないって意見も強い
230：名無しの投資家
>>227
あー、期待リターンが高い株をNISA枠に入れて、安全資産は特定口座で持つ方が税制的にはお得なんか
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